淡江大學財金碩士在職專班

歐債危機殷鑑不遠，中央銀行推動「總體」壓力測試模型，鎖定市場、信用兩大風險，以充分瞭解金融體系承受衝擊的能力。

央行金檢處副處長邱明全昨（14）日指出，壓力測試分成「總體」和「個體」兩種，央行主要發展「總體」壓力測試，與金管會「個體」壓力測試具互補功能，不會造成銀行額外負擔。

據悉，央行金檢處自去年下半年開始設定「總體」壓力測試模型，設定情境聚焦在信用與市場兩大風險上。

邱明全指出，所謂「信用風險」，關注的是「銀行傳染效應」，舉例而言，某家銀行發生信用危機，是否會傳染、擴及到其他銀行，引發系統性風險。

借鏡歐債危機，央行說，法國的銀行購買義大利主權債，當義大利出現違約風險，就會衝擊這些大量持債的法國銀行，銀行是否能經得起衝擊，就是壓力測試時需關注的重點。

至於市場風險，則是當利率、匯率上升或下降，對銀行的資本結構、獲利或客戶貸款違約狀況，是否造成劇烈衝擊。

有別於央行的「總體版」壓力測試，金管會的個體壓力測試，是銀行依據主管機關訂定的壓力情境，運用內部資料與模型進行測試，並將結果申報金管會。

央行指出，「個體版」的壓力測試，可以瞭解個別銀行是否能夠否承受壓力情境衝擊，以及是否需要採行因應監理措施，此種測試並不考慮銀行間傳染效果，以及對總體經濟的可能影響。

邱明全強調，央行透過壓力測試，評估金融體系對總體經濟的可能影響，測試過程利用銀行現有申報資料進行，測試結果僅作為政策調整參考，不涉及對個別銀行的監理措施，所以不會有銀行顧慮的兩套標準問題。

央行指出，目前總體版壓力測試還在修正當中，測試結束之後，將會透過由金管會、央行等部會共同組成的「金融監理聯繫小組」定期會議，分享壓力情境設定經驗以及測試結果，必要時將採行協調措施，共同維護金融體系穩定。