淡江大學財金碩士在職專班

巴塞爾協定起因於日本金融機構慣以高槓桿、低自有資本的方式承攬業務，引起國際間不公平競爭的疑慮，為了確保國際間銀行有一個合適資本水準可供遵循，因此由27國央行和金管首長組成巴塞爾銀行監管委員會，共同協議訂定資本適足率（合格資本／風險性資產）應至少在8%的水準。

也就是說，現行銀行每100元的放款規模，至少有8元是銀行的自有資本。

最早期的版本，由於計算風險的權數固定，導致銀行使用較多的自有資本；但因金融市場日趨多元，因此相關標準也跟著調整，因此有了巴塞爾協定第二版（Basel II），規定銀行必須衡量信用、市場及作業三大風險計提資本，除了資本適足率要達8%，承受風險能力較強的第一類資本規定要占4%。

但第二版過於精細，也沒有多餘資本可應付意外損失，前年全球金融海嘯爆發，更突顯這問題，因此第三版應運而生。

巴塞爾協定III除了提高第一類資本比重由4%提高至6%外，也把第一類資本的成分單純化，希望盡量以普通股為主；並新提出「緩衝資本」的概念，希望進一步強化銀行資本結構。(摘自工商時報)

國銀壓力測試全數過關

作者： 記者彭禎伶╱台北報導 | 中時電子報 – 2011年9月30日 上午5:30

工商時報【記者彭禎伶╱台北報導】

金管會昨（29）日發布銀行今年4月底壓力測試結果是「全數過關」；金管會並指出，因應新版巴塞爾資本協定（Basel III），鼓勵銀行儘可能多發「股票股利」，將以漸進的方式要求銀行重視普通股及第一類資本比率。

銀行局副局長邱淑貞表示，各銀行董事會都已討論未來股利政策，會採現金及股票股利平衡或比率制考量。

邱淑貞強調，除非銀行普通股或第一類資本低於法定最低標準，銀行局才會強制銀行只能配發股票股利，但銀行應有規劃，若普通股比率低於同業平均、無法達到國際要求，就應開始進行長期資本規劃。

金管會昨天也發布國內36家銀行今年4月時依去年底數字進行的壓力測試結果，在輕微情況下，本國銀行平均資本適足率11.1％，第一類資本適足率8.43％。

就算在較嚴重情境下，平均資本適足率9.65％，第一類資本6.99％，高於現行法定要求的資本適足率8％及第一類資本4％，邱淑貞說：「銀行業資本情況相當良好。」

去年銀行局曾界定，輕微情境是GDP負成長1.04％，失業率達6.08％，房價下跌10％；較嚴重情境是GDP負成長2.73％，失業率達7.39％，房價下跌20％，今年則沒有統一設定壓力情境，由各銀行依自家資產情況假設，銀行全數過關。

至於要不要進行特殊壓力測試，如歐債或金融風暴等情況，邱淑貞表示，國內並沒有出現如歐美國家的特殊事件，國內銀行資本狀況良好，沒有必要設定根本沒有的壓力情境。

Basel III將要求所有銀行普通股在2013年1月1日須達資產的3.5％，2014年1月1日要達4％，到2015年要達4.5％，目前國內銀行的普通股占資產比重已近4％，邱淑貞說：「我們提早達標很多」。

Basel III也將要求2019年前增提2.5％緩衝資本，也是要用普通股，這部分若要增加，預估金額8,000億元，但邱淑貞強調，這並不是馬上就增提，銀行應會作長期資本規劃，來提高第一類資本比重。

不利中小企金業務

作者： 記者陳碧芬╱台北報導 | 中時電子報 – 2011年9月14日 上午5:30

工商時報【記者陳碧芬╱台北報導】

金管會已著手新版巴塞爾協議（Basel III）準備事項，多家國銀亦開始安排所需增資金額，台大財金系教授沈中華表示，新規定關鍵在系統性風險，除每家金融機構的資本適足率門檻被提高，「高品質流動性資產」更將成為監理核心。

沈中華指出，現階段主管機關追求總體審慎監理措施，目的除了金融穩定，也要避免系統性風險，未來一旦要符合新版巴塞爾協議的各項規定，必須關注市場指標、總體指標及加總個體的審慎指標。

日本慶應義塾大學經濟系教授吉野直行指出，未來銀行對風險較高的貸款與投資將更謹慎，也表示中小企業將面臨更嚴格信用審核。

吉野直行認為，考量中小企業在亞洲各大經濟領域占有極高比重，為防範新版巴賽爾協定帶來的衝擊，日本信用風險資料庫已嚐試從金融與非金融資料等多元管道，為中小企業進行評等，改善中小企業被金融機構刪減融資的信用風險

沈中華認為，新版巴賽爾協定的落實，需要主管機關分級管理銀行業，客戶管理也應該有分級的作法，才能避免新監管制度對中小企業融資不利的問題。