淡江大學財金碩士在職專班

基金業的薪酬到底“闊綽”到何種程度中等公司基金經理年薪300萬到500萬

 
文/朱依依

一個行業越是對薪水諱莫如深，越容易引起外界興趣。

進公司時要簽保密協議，一位上海某合資基金公司人士告訴記者，同事間很少談薪水，除非關系特別好。這讓外界對基金公司的收入多是停留于猜測。

“我剛剛在浦東買了一套房子，市價300多萬。”上海某家基金公司運營部門經理小林(化名)說。

四年前，計算機系畢業生小林沒想到會在基金業發展，一呆就是四年。“每月固定薪水1萬元左右，基本工資並不高，真正有分量的是年終獎勵。根據行情不同可以拿到6到24個月的獎勵。”小林透露。

但談及收入，小林並不掩飾身處基金行業的優越感。

“盡管並非核心部門”，一位長期從事IT行業的獵頭表示：“在基金公司做IT依然是個明智之舉，基金業是座大金山，靠山吃山！”


薪酬報告洩密


某長期負責基金審計業務人士表示，基金公司的薪酬一般由固定工資、津貼、年終獎組成。

固定工資一般會在合同中寫明，津貼包括車貼、飯貼、出差補貼等，各公司情況不同。年終獎是最重要的一部分，視當年公司的業績而定，行情不好的話只能拿6個月，好的話有12個月，也有更多的。

對于不同層級各種職位的收入差別，該審計師表示出無奈：“基金公司把每個員工的薪水保護得很好，我們無法看到詳細名單。”

近期，《機構投資》獲悉的一份基金業薪酬調研分享報告(下稱薪酬報告)，揭開了基金業的薪酬秘密。

薪酬報告調查了四十余家基金公司，統計了2009年基金業薪酬數據，並對2008年薪酬數據進行對比。

基金業的薪酬到底“闊綽”到何種程度？基金業者的能力是否與薪酬水平相匹配？高薪酬與人才流動如何辨証？

一位基金業資深獵頭透露：“2008年，從華夏基金挖走了一位明星基金經理，去另外一家基金公司做投資總監，一年薪水800萬。”

對于王亞偉年薪過千萬的說法，該人士不置可否。

除了坊間說法，《機構投資》通過深入調查，也拿到一系列權威的數據。

“深圳一家管理資產規模較大的基金公司，2008和2009年‘支付給職工以及為職工支付的現金’分別是1.5億元和2億元左右。”某著名會計師事務所長期負責基金審計人士透露。

據了解，前兩年該基金公司員工人數為150人左右，這意味著公司人均年收入超過100萬。

薪酬報告顯示，2009年資產規模在500億以上，營業收入達到10億的基金公司，總獎金額度提取的比例是稅後利潤的10%到18%。

據了解，基金公司發年終獎時，先由股東會下的薪酬委員會決定總獎金對稅後利潤的提取比例，然後公司的管理層會把額度分配給不同部門，最後由部門主管分配到旗下的員工手中。

四十家參與薪酬報告統計的基金公司，總獎金占利潤總額比例的平均值達到了26%。

報告將資產規模大于500億的基金公司稱為規模領先型，其余的稱為非規模領先型基金公司。

業內人士表示，根據上述結論，規模領先的基金公司提取總獎金額度比平均值低，但是如果它本身的提取基數就很大的話，那麼獎金就很可觀了。


高管──很窮，很謙虛


“我目前只有一套公寓，基本工資只有幾十萬，”半躺在高爾夫球場幽靜的咖啡廳里，玻璃牆外青草依依，某基金公司總經理面帶愁容，“這些年並沒有掙到什麼錢，外面的高薪傳聞都是空穴來風。”

顯然，該總經理的“謙虛”缺乏足夠的數據支持。

上述著名人力咨詢公司出具的薪酬報告顯示，參與調查的四十余家基金公司中，最高層包括董事長、總經理在2010年獲得的固定薪酬(2010年發2009年的薪水)中位數約為185萬元，高層管理人員約為113萬元，中層管理人員則為60萬元左右。(圖表1)

如果加上各種津貼、獎金等，實際現金總收入的中位數將分別達到400萬元、245萬元和120萬元。(圖表2，圖表3)

和其他行業一樣，基金公司內部的薪酬布局如同一個金字塔，從高管到後台人員，自上而下，形成一個完整的薪酬鏈條。

每年發年終獎的時候，管理層都會畫個圈，按照不同部門對當年業績的貢獻程度分配獎金比例。

“投研拿到的年終獎肯定是最多的，其次是銷售，後台一般不多。”某業內人士透露其任職基金公司分配年終獎的方法。

高管站在塔的頂端。

對此，一位基金公司督察長表示，100多萬的高管底薪是市場的平均水平，但是不同規模公司之間差距很大，如果再算上年終獎，排名前五和後五位的基金公司可能產生十倍的差距。

《機構投資》採訪了解到，有些基金公司的董事會額外獎勵高管團隊“紅包”，作為當年取得優秀業績和排名的物質激勵。


投研──雞犬升天


一位基金業資深獵頭回憶，曾成功物色一位保險公司資產管理部高管，旗下管理的資產規模達到200多億，該高管的年薪包括獎金是200萬元。但這還比不上一家普通基金公司基金經理的平均水平。

投研部門是基金業另一個站在金字塔頂端的團體。

據介紹，排名處于中分位的基金公司中，基金經理的年薪在300到500萬之間。上海規模比較大的基金公司會超過這個數字，小公司則處于這個水平之下。有些小公司的基金經理年薪為100萬，甚至更少。

按照地域來分，深圳最高，其次是北京，最後是上海。

“相較之下，小基金公司就面臨一個難題，資產規模小，管理費收得比較少，經營狀況就會受限制，沒有更多的錢去請優秀的基金經理，越請不到優秀的基金經理，就越發展不起來。這是一個惡性循環。”上海某位基金公司高管認為，基金經理薪水低是一些小規模基金公司發展不起來的重要原因。

在許多人看來，基金公司高管和投研人員的薪酬在金融行業中，已是一騎絕塵。

在基金經理的光環下，基金公司研究員作為其最重要的儲備資源，自然也成了行業內的“香餑餑”。

申銀萬國研究所的一位研究員對券商和基金的研究員薪水進行了比較：“新進的券商研究員之間的薪水相差很大，少的幾千塊，多則上萬。相比之下，基金研究員剛入職一般就能拿到1萬到2萬的底薪。而且，基金公司投研的晉升通道很明確，在目前人才短缺的情況下，成為基金經理的目標還是很誘人的。”

但也有業內人士表示，由于基金公司只有少數研究員最終能夠成為基金經理，而若在券商經過相同年數的發展，有可能成為資深分析師或者是榮登新財富榜，那麼其年薪也可以達到幾百萬。因此，該人士認為，到底是做買方還是賣方市場的研究員完全出于個人的職業追求。


後台──高性價比


據上述獵頭分析，目前基金行業後台收入狀況：工作2至3年的基金會計，每月的固定薪水在1萬至2萬元之間；基金會計主管在2.5萬元以上；清算、風控部門的情況大體一致，每年固定薪水漲幅大概在10%到20%之間；

分管基金會計、清算、IT的中層管理人員，其固定年薪一般在40萬左右。

如果是負責所有後台運作包括行政人事的運營總監，其年薪將突破100萬元。

此外，後台人員的年終獎金也是根據當年公司的業績和市場行情來發放，一般是6至12個月。

“如上文提到的林先生，他們公司對後台人員就很慷慨。”該獵頭說。

但他坦言，在他接觸過的後台人員中，有一些人曾向他抱怨“在基金公司地位低”，他們對于公司在收入分配上存在巨大差異而感到不滿。

一位不願透露姓名的基金會計告訴《機構投資》，他每天劃撥資金，每筆數字都要求准確，決不能出現差錯，他也覺得壓力不小。該員工還表示，公司把裝修較好的樓層給了投研部門，出差時基金經理和研究員被安排在最好的房間。

他笑稱：“後台就像個小兒子。”

對此，《機構投資》記者詢問了多位業內人士，大家普遍的看法是，基金公司的後台部門相對其他行業類似的崗位，收入已經十分可觀，除了年終獎外，還有各種補貼。而且為公司創造利潤的主要是投研人員。

“只要公司不要做得太過分，目前的分配方式還是比較合理的。”小林說。

當然，並不是所有後台部門都能分享基金公司創造的財富。客服就是一個例外。《機構投資》記者了解到，客服是唯一一個可以外包出去的部門。由于客服的技術含量不是很高，在基金公司里面的地位和薪水是最低的，一般在三四千塊錢左右，如果和外服簽合同的話也就不會有bonus了。